Ulga na IPO, czyli wsparcie dla wchodzących na giełdę
Ulga na IPO funkcjonuje w Polsce od 2022 roku. Wprowadzono ją po to, by ułatwić przedsiębiorcom debiut na rynku kapitałowym (poprzez emisję akcji). Mogą więc skorzystać z niej wyłącznie te spółki, które planują pierwszorazowe wprowadzenie swoich akcji do publicznego obrotu. To jednak nie koniec ograniczeń i warunków, które muszą spełnić zainteresowane podmioty.
Kto może skorzystać z ulgi na IPO?
Ustawodawca ograniczył prawo do skorzystania z ulgi na IPO do oferty publicznej dotyczącej akcji, co oznacza, że prawo do skorzystania z niej będzie przysługiwało tylko podmiotom w formie spółki akcyjnej. Ulga nie przysługuje spółkom z ograniczoną odpowiedzialnością oraz prostym spółkom akcyjnym.
Ponadto, obejmuje tylko pierwszą ofertę publiczną na dane akcje, stąd dotyczy tylko tych podmiotów, które dotychczas nie były notowane na giełdzie. Nie ma przy tym znaczenia, czy oferta publiczna dotyczy wprowadzenia akcji na rynku regulowanym (GPW), czy na rynku alternatywnym (NewConnect).
Ostatnie ograniczenie odnosi się do zakresu, w jakim oferta publiczna dotyczy emisji nowych akcji. Oznacza to, że z ulgi nie skorzystają spółki, których debiut giełdowy wiąże się ze zbyciem istniejących już akcji przez dotychczasowych wspólników[1].
Co można odliczyć w ramach ulgi na IPO?
Wprowadzenie akcji do publicznego obrotu wiąże się z szeregiem wymogów formalnych, których spełnienie generuje dodatkowe koszty dla spółki. Mowa np. o:
- obowiązku sporządzenia prospektu emisyjnego, zawierającego opis działalności emitenta oraz charakterystykę papierów wartościowych, których dotyczy emisja,
- konieczności dokonania i publikacji niezbędnych ogłoszeń.
W przypadku emisji nowych akcji te wydatki mogą zostać częściowo zaliczone do kosztów uzyskania przychodu. Natomiast w części, w jakiej wiążą się bezpośrednio z podwyższeniem kapitału zakładowego, nie mogą zostać uznane za taki koszt[2].
Ulga na IPO umożliwia spółce odliczenie od dochodu niektórych wydatków poniesionych bezpośrednio w związku z wprowadzeniem akcji do publicznego obrotu. I tak wydatki:
- na przygotowanie prospektu emisyjnego, opłaty notarialne, sądowe, skarbowe i giełdowe oraz opracowanie i publikację ogłoszeń wymaganych przepisami prawa mogą być odliczone w wartości 150% poniesionych wydatków;
- netto na usługi doradztwa prawnego, w tym doradztwa podatkowego i finansowego mogą być odliczone w wartości 50% poniesionych wydatków, nie większej niż 50.000,00 zł.
Za jaki okres i kiedy można skorzystać z ulgi na IPO?
Odliczenia w ramach ulgi na IPO dokonuje się w zeznaniu za rok podatkowy, w którym podatnik wprowadził swoje akcje po raz pierwszy do obrotu na rynku regulowanym akcji albo w alternatywnym systemie obrotu[3].
Oznacza to, że skorzystanie z ulgi na IPO jest możliwe tylko w roku podatkowym, w którym spółka dokona wprowadzenia swoich akcji na giełdę. Biorąc pod uwagę charakter ulgi, czyli odliczenie od dochodu, trzeba przy tym pamiętać, że rozliczenie ulgi nastąpi formalnie dopiero w zeznaniu rocznym składanym za rok podatkowy, w którym spółka zadebiutowała na giełdzie.
Co istotne, ustawodawca ograniczył podatnikom możliwość skorzystania z ulgi wyłącznie do tych wydatków, które zostały poniesione przez spółkę do momentu wprowadzenia na giełdę jej akcji roku bieżącym oraz poprzedzającym[4].
Warunkiem skorzystania z ulgi na IPO jest także nieotrzymanie przez podatnika zwrotu poniesionych wydatków, które miałyby być odliczone w ramach ulgi, bądź też niedoliczenie ich od podstawy opodatkowania w oparciu o inne przepisy.
Czy ulga na IPO jest korzystna dla podatników?
Pomimo że zakres ulgi na IPO został istotnie ograniczony przez ustawodawcę, stanowi ona korzystne rozwiązanie dla podatników planujących przeprowadzenie pierwszej publicznej oferty i wprowadzenie akcji do publicznego obrotu.
Skorzystanie z ulgi pozwoli z jednej strony na dodatkowe rozliczenie niektórych wydatków stanowiących wcześniej koszty uzyskania przychodów (takich jak np. wydatki na przygotowanie prospektu emisyjnego czy na wynagrodzenie firm doradczych).
Z drugiej strony umożliwi też odliczenie po raz pierwszy wydatków, które nie stanowiły kosztów uzyskania przychodu, w tym m.in. związanych z podwyższeniem kapitału zakładowego czy też należnych na rzecz podmiotów, takich jak Giełda Papierów Wartościowych, Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych czy Komisja Nadzoru Finansowego.
W ramach ulgi na IPO możemy wspomóc Państwa w zakresie przeprowadzenia analizy wydatków związanych z wprowadzeniem akcji do obrotu giełdowego – pod kątem możliwości uwzględnienia ich w ramach ulgi – oraz obliczenia wysokości potencjalnych odliczeń od podatku CIT. Zachęcamy do kontaktu.
[1] https://www.podatki.gov.pl/media/8597/przewodnik-podatkowy-inwestora-v3.pdf
[2] interpretacja indywidualna Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 14 marca 2022 r., nr:
0111-KDIB1-1.4010.25.2022.1.AW
[3] Zgodnie z art. 18ed ust. 2 ustawy o CIT
[4] art. 18ed ust. 3 ustawy o CIT
