Restrukturierungsprojekt für fünf verbundene unternehmen mit komplexer schuldenstruktur
Ein Investor, der ein Entwicklungsprojekt umsetzte, stand vor der Herausforderung, die Situation innerhalb einer Gruppe mehrerer verbundener Unternehmen zu ordnen. Die Unternehmen verfügten über Potenzial für eine weitere Nutzung im Geschäftsbetrieb, doch ihre Funktionsweise wurde durch ein umfangreiches Netz gegenseitiger Verbindlichkeiten und finanzieller Verflechtungen erschwert.
Der Kunde benötigte nicht nur eine Problemdiagnose, sondern vor allem einen wirksamen Aktionsplan, der es ermöglichen würde, die Situation zu ordnen und die Gesellschaften als Bestandteil weiterer geschäftlicher Vorhaben zu erhalten.
Analyse der verflechtungen und auswahl des optimalen restrukturierungsweges
Unsere Unterstützung konzentrierte sich auf eine umfassende Bereinigung der Situation innerhalb der Unternehmensgruppe. In einem ersten Schritt führten wir eine detaillierte Analyse der gegenseitigen Abrechnungen durch und identifizierten dabei alle finanziellen Verflechtungen sowie die Ursachen der Verschuldung.
Anschließend bewerteten wir die Restrukturierungsfähigkeit der einzelnen Unternehmen und prüften die verfügbaren rechtlichen Lösungen, die eine Bereinigung der Struktur bei gleichzeitiger Erhaltung des Unternehmenswerts ermöglichten.
Auf dieser Grundlage erarbeiteten wir einen Aktionsplan und führten fünf separate Restrukturierungsprozesse durch, die auf die Situation der jeweiligen Unternehmen zugeschnitten waren. Die zentrale Herausforderung bestand darin, die Maßnahmen so zu koordinieren, dass Veränderungen in einem Unternehmen die Prozesse in den anderen unterstützten – anstatt weitere Komplikationen zu verursachen.
Eine geordnete struktur und die möglichkeit zur weiteren entwicklung
Die durchgeführten Maßnahmen ermöglichten es, die rechtliche und finanzielle Situation der Gesellschaften zu bereinigen und ein Szenario zu vermeiden, in dem einige von ihnen aufgrund zunehmender Verschuldungsprobleme ihre Geschäftstätigkeit hätten einstellen müssen.
Dank der Restrukturierung konnte der Mandant die Unternehmen behalten, die er weiterhin für seine Geschäftstätigkeit und die laufenden Investitionsprojekte nutzen kann. Ein wesentlicher Effekt war zudem die Umstrukturierung von rund 50 Mio. PLN an konzerninternen Verbindlichkeiten unter Wahrung der Steuerneutralität, wodurch die finanzielle Belastung verringert werden konnte.
Das Projekt wurde von Natalia Komarzańska und Dominika Koss-Grajdura mit Unterstützung von Anna Czornik-Sęczkowska durchgeführt.
Restrukturierung bedeutet nicht nur die rettung gefährdeter unternehmen
Restrukturierung kann ein wirksames Instrument zur Ordnung komplexer Strukturen von Unternehmensgruppen sein. Selbst sehr komplexe Verflechtungen von gegenseitigen Verbindlichkeiten und Schulden müssen nicht zwangsläufig die Schließung von Gesellschaften oder den Verzicht auf Geschäftspläne bedeuten.
Wenn Sie vor einer ähnlichen Herausforderung stehen, helfen wir Ihnen bei der Analyse der verfügbaren Möglichkeiten und der Planung von Maßnahmen, die es ermöglichen, den Unternehmenswert zu erhalten, die Beziehungen innerhalb der Gruppe zu ordnen und eine Grundlage für die weitere Entwicklung zu schaffen.
